一、2022年游览经济局势回首

从国际市场看，游览业复苏过程显著加快。随着列国度地域先后取缔关于疫情的观光限度，被抑造的需要得到开释。2022年前三季度，全球7亿游客出国观光，同比增长133%。UNWTO预测2022年游览人次复原到2019年的65%。国际游览业打开新冠疫情后新篇章，多国国际游览收入在增长。Arival预计2022 年国际游览收入复原到2019年70%以上。

从国内市场看，市场低迷，创疫情三年来最低点。2022年以来，上海、北京、丽江、海南、成都、新疆等多个沉要的游览客源地、主张地相继出现疫情，打断了游览业的复苏过程，国内游览市场整体阐发显著弱于去年同期。中国游览钻研院预计2022 年全国国内游览人数约为26.3亿人次，复原到疫情前的43.9%，国内游览收入约为2.1万亿元，同比降落26%，复原到疫情前的36.7%。游览消费以本地休闲和周边出行为主，均匀消费客单价进一步收缩，2021年均匀客单价为899元，2022年降落到821元。

从节假日出游看，复原水平走低。节假日是游览企业沉要创收增利的时点，假日市场对游览经济根基面支持作用显著。受疫情影响，今年春节、五一、国庆等沉要节假日游览复原情况不及预期，均低于2021 年复原水平。节假日期间，居民出游更趋审慎，出游距离、主张地游憩半径等游览活跃度指标进一步收缩，市场主体获得感进一步降低。

从沉点区域复原看，香港、海南等沉要主张地游览业近况仍不梦想。随着香港入境政策逐步放宽，游览业市场有序复原，1-11月访港搭客人次44万，同比增长442%，但仅复原到2019年同期的0.83%。重要由于疫情前香港入境游客以内地游客为主，香港入境政策放宽对游览业的推进有限。受疫情反复影响，今年以来，海表消费回流沉要主张地海南的欢迎游客数、搭客吞吐量、游览收入等指标均出现下滑。1-11月累计欢迎游客同比降落26.6%，实现游览总收入同比降落24.4%。前三季度，搭客吞吐量同比降落30.8%。

从细分业态看，普现低迷，但不乏露营等新的市场热点。传统观光社是复原最慢的细分行业之一，业务规模仅复原到疫情前的两成左右。大型观光社的业绩复原低于市场均匀水平。前三季度西泽旅业交易收入仅复原到2019年同期的6%，多信游览仅复原到2019年同期的3%。景区行业受频仍关停、消费结构性变动蹬装响，企业实现盈利依然艰巨。上市企业业绩显示，20 家游览景区有关上市企业前三季度实现交易收入仅36.83亿元，同比降落28.95%，净利润-6.49亿元，同比降落93.71%。游览零售业受客源地和主张地疫情、汇率改观等多沉影响，业绩不及预期。前三季度，海南离岛免税销售额271亿元，同比降落23.59%，离岛搭客免税购物现实人次335.9万人次，同比降落34.5%。酒店业前三季度，全国重要城市酒店均匀房价相当于2019年的80%左右，均匀出租率相当于2019年的75% （蕴含被征用作为隔离酒店的出租率）。中资邮轮除「招商伊敦」号表仍处于停航状态。海南邮轮停航天数大幅上升。地产行业持续下行探底，游览地产首当其冲。百强房企销售操盘金额同比降落44%。以游览地产开发为主的企业受行业整体下滑的影响更大；瘸乔叭径抛凳杖胪冉德41%，净利润同比降落84%。复星旅文今年上半年游览地产配套销售收入同比削减58.6%。2022年城市露营出圈，「露营+景区」「露营+田园」「露营+研学」「露营+体育」「露营+玩乐」，以及「露营+演艺」等新玩法层出不穷，推动露营消费进一步增长。初步统计，2022年露营市场规模超过350亿元，渗入率约为3%。

二、2023年游览经济局势分析

国际游览市场持续复原，预期乐观。EIU（经济学人智库）预测2023年国际游览人次增长30%，达到16亿人次，复原到2019年的89%。观光者的态度越发积极，Booking的调查显示，即便全球经济不乐观， 72%观光者愿意观光，43%的人打算增长观光开支添补从前两年错失的观光机遇。从区域看，中东大部门地域游览消费已经全面复苏，其他大无数地域将在2024年实现齐全复苏，而受俄乌矛盾影响，东欧则要比及2025年，这一预测与WTTC（世界游览衣讽事会）的预测根基一致。WTTC以为，将来十年，游览业对世界经济的贡献将以年均5.8%的快率增长，比世界经济年均2.7%的增快逾越一倍多。国内游览市场加快复苏，或将出现从近程到远程、从国内到海表的复原过程。国内游方面，受新冠习染人数短功夫大规模反弹的影响，2023年元旦开局，市场依然低迷，国内游览人次和游览收入复原至2019年的42.8%和35.1%。市场普遍预测，游览市场会在二季度出现显著的好转，短期以城市周边游为主。下半年，云南、贵州、新疆等国内远程主张地游或将迎来反弹。预计整年国内游览人次和游览收入复原到疫情前的70%左右。出入境游览方面，市场沉启快率快于预期，但也有扰动成分。随着出入境防疫新政策落地，商务出入境观光等B端需要率先开释，C端市场自由杏注中高端市场快于团队游、公共市场启动。12月27日以来，从内地用户预约量来看，热度攀升最高的跨境航班主张地有中国澳门、中国香港、曼谷、新加坡、吉隆坡、金边等，入境政策敦睦和签证方便的主张地受到游客青睐。中国游览钻研院和EIU都以为，2023年中国出境游人数预计复原是2019年的三四成水平。对比疫情前出境热点主张地，集中在东南亚（2019年欢迎中国游客2970万人次）和欧洲（2019年欢迎中国游客868万人次），前20大主张地相对比力不变，个别主张地在分歧年份排名有微调。由于部门欧美国度对中国游客采取不友善的入境治理措施以及国表地接社供给系统的沉建尚需功夫，预计2023年出境游的复原沉点以港澳市场及与中国敦睦的东南亚等周边国度为主。

沉启后的游览业周期性或将越发显著，疫情成为影响市场淡旺季的沉要变量。病毒共存状态下，除了传统的季节性成分表，游览市场分析要充分思考疫情的影响。从国表市场看，疫情反复对游览业的影响显著。2022年3月日本取缔了大部门防疫措施，但解封后市场复苏并不显著，7-8月日本疫情再次出现大幅反弹，确诊病例和殒命病例数飙升，只管日本没有再度收紧防疫管控，但消费信念复原不梦想，自愿性居家增多，消费意愿降落。

钻营质量化、个性化、多样化和履历性的消费趋向一连，虚构观光或成为新的关注点。游览行为越发丰硕多样，出现了观光、休嫌注度假、客居等多种大局，混合办公模式和远程办公的推广，为多样化观光创造了更多的前提。消费者将进建、工作和游览结合的意愿加强，观光停顿功夫增长。2019年国内观光均匀时长为4.45天，国际观光均匀时长为9.22天，2021年超过52%的全球观光者暗示喜欢在主张地停顿更长功夫。好内容、新场景的吸引力进一步加强，消费者愿意履历文化冲击，索求不为人知的幼美好。新中产、新圈层、新青年等消费客群不休崛起，新消费新国潮受到年轻消费者迎接。高质量、定造类、网红打卡等身分成为游览消费的沉要发展方向。消费在线化率上升，凭据Euromonitor预测的资料，2022年全球游览买卖在线化率较2019年有所增长，达到了65.4%。随着元宇宙的鼓起，虚构观光逐步鼓起，Booking的市场调研显示，全球超过40%的观光者暗示，2023年他们将转向虚构现事反选择度假。46%的观光者在虚构履历后，更有可能去他们以前没有思考过的主张地观光。

新技术、新模式影响持续深刻，各细分业态以结构性机缘为主。出入境游沉启为观光服务创造了业务复原的窗口期，但沉启后的市场不会单一回到从前， 需要方面，出行方式、热点主张地等、营销渠路、预约方式等诸多方面都可能产生新的变动。供给方面， 出入境游供给链面对全面沉构，必要从粗放式发展转向精密化发展转变，若何急剧成立海表地接能力，买通供给链，或成为观光社能否赢得市场的关键。景区及游览主张处所面，随着市场回暖，游览投资有望提前活跃，本钱市场近期游览板块的热度上升也体现了这一点。作为美满社会民生基础设施的沉要一环，国度将加快高质量、各具特色的游览景区、度假区、休闲街区建设，各级当局将加大力度支持打造高质量游览主张地，国度公园建设将进一步两全推动。国内远程主张地必要思考若何应对近程出境游的代替竞争。2023年房地产市场仍将处于「去库存」阶段，政策力杜仔望进一步加强，推动市场逐步走出低谷期。鉴于房地产大开发时期的闭幕，行业及企业将索求新的发展模式，精密化治理和贸易模式创新是主流。中持久沉点关注新增城镇人丁持续带来的新增住房需要、中高收入群体住房改善升级需要、城市老旧构筑更新刷新需要、养老等特殊职能需要等市场机遇。游览零售机缘与挑战并存，出入境港口免税、市内店免税以及韩国代购市场的沉启将分流海南离岛免税市场。供货商对免税渠路的管控将越发严格，主流品牌对在线业务的支持将降落。向国货国潮延长是必然趋向，为游览零售企业向上游延长启发了新的蹊径。商务型酒店仍是酒店业的主流状态，但与生涯场景、幼区场景融合的新型酒店业态或将受到年轻一代的迎接，中端、中高端精选服务酒店受市场投资者青睐。规；高酒店企业市场竞争壁垒。国际邮轮市场根基复航，行业持续复苏。依照CLIA（国际邮轮协会）的保底估计，邮轮搭客数量将于2023年底超过2019年水平。国内邮轮市场复原将滞后于游览业整体的复苏， 沉点关注国内稀缺航路的潜力挖掘。

三、有关建议

企业层面，建议加强市场分析，把握市场沉启的节拍，为业务全面复原做好充足的筹备。一是游览业全面复苏不仅受造于疫情，还受消费能力和消费预期等多沉成分影响。从国际市场的情况看，游览业的沉启往往滞后于其他行业，要缜密跟踪国际游览和国内游览市场局势，钻研影响游览消费的前置变量，提升市场分析的科学性和专业性，为经营行动提供凭据， 同时要加强战术柔性，提高适应动态环境的能力和抗风险能力。二是创新贸易模式，造就新的增长极。随着数字化等新技术在更多游览场景延长和渗入，以及跨界企业的进入，游览业的创新快率在加快。游览消费场景、产品内容、运营模式都在求新求变，游览企业要积极启发新领域，造胜新赛路。

政策层面，建议动态调整优化，健全美满游览政策系统。要充分思考游览业短期「保生计」和持久「可持续发展」的指标，从需要侧治理和供给侧鼎新动手，提升政策的系统性。需要侧除了消费券等刺激政策表，要加快美满并出台带薪休捏造度执行细则， 推动弹性、错峰休假，平衡淡旺季客流量，平缓游客数量的颠簸曲线，加强行业不变性。供给侧进一步持续优化营商环境，激励游览企业创新转型，向提供高附加值新生涯方式的衍出产品和有关产业延长，提升发展韧性。